Stock

주식 종목 분석 – 라온피플 (300120)

라온피플 종목에 대해서 2020년 2월 12일에 작성했던 글에 최근에 종목을 다시 분석해보고 업데이트합니다.

Created 2020년 2월 12일

Updated 2020년 10월 13일

인공지능 (AI) 주

인공지능을 주 비즈니스로 영업하는 회사가 많지는 않습니다.

라온피플은 딥러닝 기반으로 인공지능 솔루션을 주 비즈니스로 하는 몇 안되는 회사중에 하나입니다.

라온피플 의 제품

라온피플은 크게 3가지 사업을 합니다.

  • AI 카메라 모듈 검사 솔루션
  • AI 머신 비전 솔루션
  • 골프센서

그 외에 덴탈 시스템, 교통 시스템등을 추진하는 것으로 보입니다.

머신 비전의 영역은 무궁무진 합니다.

사람이 아닌 카메라가 사람 대신 파악해주는데에는 모든 영역이 해당되니 앞으로 점점 더 발전할 시장은 맞습니다.

라온피플 2020.06 반기 보고서의 내용에는 시장 개척에 대한 내용이 크게 보이지는 않는 것 같습니다.

그런데 최근 정부의 뉴딜 정책이 기회가 되어주는 것 같고 노력하는 것 같습니다.

라온피플 AI 학습용 데이터 구축…

라온피플 경쟁력

매출이 많이 줄었네요.

아래는 2020년 2월 12일 기준인데 작년까지는 매출이 성정하고 있었지만 올해는 딱히 이렇다한 이유가 보이지 않는데 매출이 많이 하락했습니다.

구분매출영업이익영업이익률당기순이익
2019 4Q159억37.2억23%44.3억
2018 4Q123억37.7억31%34.2억

AI카메라 모듈 검사 솔루션이 매출이 증대되어야 하는데 급격히 하락하고 있습니다.

특히 이 분야는 해외에서 경쟁력이 있어야 하는데 매출이 많이 줄었습니다.

골프센서도 SG와 골프존는 자체에서 센서를 만들고 카카오 VX에 납품한다고 하는데 요즘 카카오VX는 골프존에 상대가 안되는 느낌입니다.

최근 득한 특허들입니다.

라온피플은 전문적으로 AI를 주 비즈니스로 합니다.

정부의 정책을 통한 기회 창출을 할 수 있는 좋은 포지션에 있습니다.

그런데 특허 내용등을 봤을때에 AI에 대한 기술력이 매우 뛰어난지는 잘 모르겠습니다.

그리고 임직원 평균연봉을 봤는데 매우 낮았습니다.

이 수준에 AI 전문가가 있을까요? 궁금하네요.

경쟁업체

수아랩이 있습니다.

수아랩은 Cognex라는 회사에 2000여억원이라는 금액으로 매각되었습니다.

Global로 진출하기 위해서는 Cognex와 경쟁해야겠네요.

2020년 3월에 산호세에 미국 법인을 만들었습니다.

앞으로 중국에도 회사를 설립할 계획이 있네요.

총평

저는 머신 비전의 가능성을 알고 있어서 라온피플에 많은 기대를 하고 있었습니다.

그런데 최근의 상황을 봤을 때에는 시장 개척에 어려움이 있어보입니다.

하지만 정부의 뉴딜 정책을 잘 활용한다면 기회가 있을 것 같긴 합니다.

AI는 데이터 파이프라인과 인력이 가장 중요합니다.

하지만 이를 미리 준비해놓은 모습은 보이지 않습니다.

매출 대비 시총이 너무 큽니다.

일단 저는 투자 보류합니다.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *